外汇初级知识 – 普拉斯财经

Q: 场内交易和场外交易是互通的吗？

不是的，两个市场是完全不同的。

止损 Stop Loss丨每个交易员的生命线

交易员的261天 — Mon, 14 Mar 2022 14:18:37 +0000

止损（Stop Loss）是外汇市场上最重要的概念之一。每个交易者都有机会从这个交易工具中受益。它被认为是能够保护交易者免受损失的最后一道防线。止损是一个由交易者设定的挂单。它是交易者向经纪人发出的指令，如果价格向错误的方向发展，就会关闭未了结的交易。止损挂单允许交易者对冲不可抗力和意外的价格波动，这在市场上很常见。

顺便说一下，止损还有一个兄弟–止盈，它与止损完全相反。这种类型的限价单在价格达到指定水平时就锁定了利润。如果价格突然开始修正并向相反的方向发展，”获利”允许交易者确保其利润并避免亏损。

在哪里设置你的止损？

当价格达到你的止损水平，这意味着你意识到你的预测肯定是错误的，你需要关闭订单。专业交易者很快就能找到这些点。通常情况下，他们会在一个特定的水平或价格点之后下一个限价单。

例如，如果你的交易以盈利收盘，获得30到70点的收益，那么你应该把止损单放在距离开盘价50点的位置。

即使是有经验的交易者也难免犯错。有时他们也会错误地设置止损。但通常情况下，他们只是在40点处设置一个限价单。不能确定你的止损？那就简单地把它放在离开盘价40点的位置，这将限制你的损失。

止损单的优势是什么？

其中一个优点是只有在价格达到预定的止损水平后，才会触发。因此，止损可以被认为是免费的保险。

止损的另一个非常显著的优点是，它使决策过程摆脱了所有可能干扰交易的情绪。很多时候，交易者希望价格最终会朝着正确的方向发展，并再次给头寸以机会，这在大多数情况下会造成更大的损失。止损可以限制这种损失。止损单可以让你保持在正确的轨道上，让你的头脑不被情绪所累。

同时，重要的是要明白，止损不能保证100%的收入或交易成功。通过设置限价单，交易员并不能保证他的利润。他仍然需要分析市场并坚持他的交易策略。否则，你将失去与不设置止损一样多的钱，唯一的区别是这个过程会更慢。

你可以不设置止损单来交易外汇吗？

在理论上，是的。这是有可能的。但在这种情况下，交易和情绪风险都会增加。有一些专业的交易员，他们在没有限价单的情况下成功交易，但他们背后有多年的经验。如果你没有经验，如果你的交易时间不到一年，那么一定要经常下止损单。

此外，如果止损计算正确，而且交易对你有利，你的止损可以随着价格相应移动。但重要的是要记住，当你的交易已经处于亏损状态时，你不应该进一步移动止损。这是一个坏主意，这样的交易行为会使你的存款在短时间内消失。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

什么是场外交易市场（OTC）？

交易员的261天 — Fri, 03 Dec 2021 13:25:15 +0000

普拉斯财经

如果你熟悉股票交易，你应该知道股票交易属于场内交易，也就是交易所交易，因为所有交易是发生在固定的证券交易所，有固定的交易时间和合约标准。

然而，还有另一个系统，这就是场外交易市场，它的交易是由 “经纪商”（称为做市商）促成的，他们提供金融产品的买卖价格，有效地确定资产的价格。

场外交易是一个分散的市场，没有实际的物理位置。因此，所有的操作都是以电子方式执行的。场外交易市场存在众多的做市商，提供的产品也非常的广泛，比如货币、股票、商品、债券和衍生品等。

什么是OTC 场外交易市场？

正如开头介绍的，场外交易市场（Over-The-Counter markets）简称为OTC。

常规的上市交易所是由买家和卖家（机构投资者或个人投资者）组成的。因此，当你购买上市证券时，你将与其他市场参与者进行交易。

场外交易市场是由大量的做市商组成的，他们提供可交易证券的买卖价格。当你购买或出售场外证券时，你将与这些做市商之一进行交易。

场外市场可以交易哪些金融工具？

商品：虽然近年来商品交易量一直在下降，但交易者和投资者仍在继续操作满足套期保值的需求。

外汇：许多外汇经纪商为其客户提供场外交易，而大众市场参与外汇交易主要是从事投机活动。

股票：场外股票可以进行做空交易，所以这也是吸引很多股票交易者在场外市场就进行风险对冲。

债券：债券也可以在场外交易市场上交易。如果你在债券市场有足够的经验，你可以尝试债务场外交易。

衍生品：衍生品大多用于对冲风险，比如：期权，互换，远期等等。也有很多结构性的衍生品，更加的丰富了资产交易的类型和方式。

价格驱动方式和透明度

场内交易被称为订单驱动的市场，这意味着买卖双方的订单对所有市场参与者都是可见的，包括该价格下的股票数量。这意味着订单驱动的市场通常比报价驱动的市场更透明。

场外交易市场被称为报价驱动的市场，做市场会提供一系列资产的买入和卖出报价，所有交易都通过这些做市场来执行订单。这意味着你不会像在普通交易所那样看到其他投资者的价格和交易量的全部深度。你只能看到做市商的报价，这意味着这些市场自然不太透明。

场外交易市场的优点和缺点

场外交易市场的优点：

开放性：场外交易市场可以说是比其他受监管的市场更开放，由于不存在固定的实体场所，也有没有标准化的合约标准，所以非常灵活。

高回报：普遍场外交易有有杠杆交易的属性，所以带动了高回报，同时也将承受更高的风险。

广泛的交易工具：场外交易市场允许交易的产品基本覆盖了所有市场。

场外交易市场的缺点：

缺乏监管：场外交易市场是分散的，不如一般的交易所市场可靠。

缺乏流动性：由于场外交易市场不是一级市场，一些冷门的产品由于没有足够的买家和卖家，流动性低，产品价格可能遭受高波动性。

对手方风险：尽管OTC市场的规则越加的规范，但还是存在对手方风险。由于场外交易的监管不力，各方有可能存在违约风险。

高风险：由于上述的因素导致场外交易市场的风险普遍较高，存在大量的违法、欺诈行为。

结论

场外交易市场的门槛非常低，初始资金要求更是非常灵活，通常可以零入金开户。而且高杠杆的属性允许投机者投入较少的保证金进行数倍于本金的交易。但高风险水平是你应该考虑的主要隐患。

所以在掌握良好的交易技术和交易知识的同时，应该选择正规的受监管的平台开户交易，至少能在客户的资金安全以及交易执行方面得到保证。

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常见问题

什么是OTC市场？

简单来说，OTC就是场外交易市场，与交易所交易市场相比较，它没有固定的实际交易地点，交易时间也不固定，通常24小时开放。交易的资产属于非标准化的，自定义属性比较强。另外的特点就是杠杆的应用。

场外交易市场是否安全？

场外交易市场的透明度和监管程度都很低。因此，选择一个受监管的平台是非常必要的。

场内交易和场外交易是互通的吗？

不是的，两个市场是完全不同的。

哪些公司会在场外交易市场注册？

不符合上级交易所上市要求的成长型公司
不愿在证券交易委员会（SEC）注册的二次上市外国股票
相对不受监管、风险较高的公司（投资者在做决定前应彻底调查这些公司）

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

如何开通外汇模拟账户？MT4/MT5模拟账户

交易员的261天 — Wed, 01 Dec 2021 15:34:50 +0000

普拉斯财经

为了尽快了解外汇交易，交易者应扩大其广泛的理论知识并获得实际经验。理论知识的问题是很容易的，因为有大量的相关材料是公开的。但当我们谈到实践时，就不那么容易了。在这种情况下，最简单的解决方案是开一个外汇模拟账户，比如：MT4模拟账户或者MT5模拟账户。

因此，我们准备分享信息，解释为什么你需要开立外汇模拟账户，在哪里开立，如何开立，以及为什么它不仅对新手交易员有用，而且对有经验的人也有用。

初学者的外汇模拟账户

模拟账户（Demo account）也是一个交易账户，它具有真实账户的所有功能，但不需要任何真实投资。开设模拟账户后，交易者得到一定数量的虚拟资金。他可以用它在当前价格下进行任何交易，但没有任何风险。

虽然模拟交易没有冒着真实资金风险的情感冲动，但可以让你在不冒任何真实资金风险的情况下很好地感受到汇率的变化。

当你在学习如何进行外汇交易时，你也在学习如何阅读和解释市场波动。你不仅可以看到你的交易表现，而且可以将这种表现与全球市场、当前事件和其他影响货币价值的因素进行比较。

在这种情况下，模拟账户将允许你安全地获得购买/出售任何交易所交易资产和掌握交易平台提供的市场数据分析的基本实践经验，然后顺利切换到真实投资的交易。

对于一个交易新手来说，有以下优势：

开设模拟账户只需要几分钟。
它是免费的，不需要存款。
没有任何金融风险的真实交易经验。
你可以慢慢来，了解每种金融工具的工作原理。
用虚拟货币进行操作，完全消除了心理压力和紧张，使你能够评估情况。
经验丰富的交易员使用模拟账户的优势

熟练的交易者也使用一个或几个模拟账户，但他们的目的不同。除了购买和出售资产的标准策略外，许多有经验的市场参与者独立分析市场情况，并建立自己的交易策略。他们并不是一直都能正常工作，所以开一个模拟账户，在没有任何风险的情况下测试他们的真实账户是比较方便的。在一个策略完善并显示出满意结果后，它可以被应用于真实账户。

在哪里以及如何开通外汇模拟账户？

就像开通一个真正的投资账户一样，由外汇平台提供。它不需要太多的时间：你所需要的是填写一个简单的表格，并在选定的交易平台中使用收到的登录/密码。这是非常方便的，因为交易新手不需要进行初始投资，签署文件。

此外，许多经纪商在提供演示的同时还提供网络平台的访问。你可以立即测试。

需要注意：选择经纪商开立模拟账户，注意其功能和可用的交易所列表。因为模拟账户可能并不会提供完整的交易资产列表。

通过以下外汇平台都可以开通外汇模拟账户，包括MT4以及MT5。

IC Markets 模拟账户

XM 模拟账户

FP Markets 模拟账户

Axi 模拟账户

EXNESS 模拟账户

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

什么是CFD交易？差价合约

交易员的261天 — Wed, 01 Dec 2021 15:08:39 +0000

普拉斯财经

如果你是一个初级交易员，当听到CFD交易时，你可能会感到困惑。差价合约和投资之间有什么区别？在本教程中，我们将介绍什么是CFD交易，以及它和普通交易有什么区别，以便你选择更适合你的方式。

什么是CFD交易？

CFD是差价合约的意思，它是一种衍生产品，可以在不拥有资产所有权的情况下交易资产的价格变动。差价合约的价格就是你交易的证券、商品，外汇的价格。

如果你熟悉外汇交易，差价合约交易也是一样的，交易者根据他们的价格预测建立头寸，如果预测成功，就会成功，如果预测错误，就会承担损失。CFD交易适用于广泛的金融证券，如股票、商品、指数、期货等。

其主要的特点就是在不用实际拥有相关资产的情况下就能实现买卖交易。

差价合约市场如何运作？

CFD的理念是，你可以在不拥有证券的情况下进行交易。例如，如果你买了石油的商品差价合约，你并不拥有几桶原油，你只能从价格投机中潜在地获利或损失资金。因此，你根据基本面和技术面分析预测价格方向，并下达买/卖订单。

当你相信该资产的价格将向上移动时，你就买入或做多。如果你确信该资产将贬值，其价格将下降，你就卖出或做空。

在交易差价合约时，值得了解诸如杠杆、保证金、点差和互换等重要术语。

杠杆

例如，在投资时，你需要大量资金来购买股票。但交易股票差价合约，你可以从100美元开始，因为差价合约是一种杠杆工具。只是为了提醒你，杠杆是你打开交易的金额和你打开交易时使用的金额的比率。杠杆提高了你可以用来开仓的资金。例如，如果杠杆是1:100，你有10,000美元开仓与100美元的自有资金。

保证金

你应该知道的另一个术语是保证金。保证金是用于建立头寸的初始投资。杠杆和保证金交易不仅提高了潜在利润，也提高了潜在损失的规模。

与任何类似的金融交易一样，差价合约交易包括费用。以下是一些解释你在交易差价合约时承担的费用术语。

掉期

交易差价合约，你不必在一天内关闭交易，只要你的资金允许，就保持开放。但是，你可能需要为持有的头寸支付一定的费用。这是一种互换。然而，互换并不总是你支付的金额，它可以是你因持有交易过夜而得到的一笔钱。简单说就是当你持有仓位过夜后，就要支付或者收到一笔持仓费。这里要注意根据外汇货币对的利差，你可能需要支付隔夜费，也有可能收到隔夜费。具体金额可以直接通过MT4或者MT5软件查询。

点差

点差是你为执行交易而支付给外汇平台的佣金。点差等于卖价和买价之间的差额。

差价合约交易是通过经纪商进行的。你可以在MetaTrader或经纪人自己的交易平台上建仓。

股票差价合约交易

虽然差价合约可用于各种资产，这里我们在介绍一下股票差价合约交易，因为股票被广泛用于交易和投资。

股票差价合约的交易有两种选择：股票和指数。

公司的股票：第一种是交易某家公司的股票。你选择哪些股票向某个方向发展的可能性较大，然后开立买入或卖出交易（记住：交易差价合约，你不拥有真正的资产，你赚的是价格变动，所以你可以根据市场情况既买又卖）。

对股票的选择取决于许多因素。你应该运用基本面分析，包括财务结果、公司内部新闻、行业新闻等。同时，要记住技术分析，包括指标、图表和蜡烛图样、价格波动等。

指数：第二个选择是指数。指数是一个基准，反映了在某个交易所上市的几个最大股票的价格表现。在这里，你有机会降低风险，因为指数是一种波动性较小的金融产品。它的方向取决于所包括的所有股票的价格。因此，即使一只股票暴涨，其涨幅也会受到其他股票价格变动的限制。

在交易时，指数和真实的股票之间没有大的区别。如果你知道如何预测价格方向，你可能从两者中获利。

差价合约交易的好处和局限性

为了更好地了解一种金融产品，值得考虑其优点和局限性。

优点：

有限的资金，当你交易差价合约时，你可以拥有有限的资金并使用杠杆。

适用于多样化，差价合约可以用来使你的投资组合多样化。

双向交易，差价合约交易的一大特点是，你既可以买入也可以卖出差价合约。

快速回报，交易CFD，你可以在一分钟的时间框架内进行短期交易。

缺点：

更高的风险

不会拥有实际的资产，因为你只是交易一个价格差。

交易差价合约与投资股票

为了更清楚地说明问题，请看下面的表格，对CFD交易和普通交易进行了比较。

	差价合约交易	普通交易
杠杆	可用。你可以只有100美元来开始交易。	不可用。所需金额取决于你投资的产品的价格。
时间范围	任何时间框架。你甚至可以在一分钟的时间框架内交易差价合约。	长线。虽然有可能投资几天，但大多数投资是被动投资者使用的长期活动。
平台	外汇经纪商的平台，MetaTrader，移动应用程序。	基于网络的平台，移动应用程序。
拥有实物资产	不，如果你选择差价合约交易，你只对价格变动进行投机。	是的。投资时，你购买真实的股票。
费用	是的，你必须支付点差（经纪人佣金）来进行交易，如果你持仓过夜，还必须支付掉期。	是的，你必须为每笔交易支付利润税和印花税。
过夜成本	是的，如果你持仓过夜，你有可能会支付掉期费用。不过，掉期不一定是你支付的金额，你也可以收到掉期。	不，你不需要支付隔夜成本。
股息	不，由于你不拥有股票，你不能获得股息。	是的，投资者购买股票是为了获得红利，但你要注意不是所有的公司都支付红利。
可用的市场	超过15,000个市场，包括商品、指数、股票、外汇等。	超过15,000只股票和ETF。
交易/交易时间	差价合约交易与外汇交易类似。外汇和主要股票指数的工作日24小时交易，加上选定市场的周末交易。	投资者大多购买在纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克股票市场（NASDAQ）上市的公司股票，这两个市场工作日从东部时间上午9:30至下午4:00开放（股票市场节假日关闭）。
开仓成本	由于你可以使用杠杆，开仓的成本可以限制在100美元，甚至更少。	你必须支付股票或基金的全部金额。
套期保值有意义吗？	是的，你可以使用差价合约交易来对冲你的投资。	是的。但是，股票仍然不是最有效的对冲方式。

常见问题

差价合约和股票的区别是什么？

进行CFD交易，投资者并不拥有股权。而进行股票交易，投资者将拥有股票的所有权。

股票差价合约确实意味着你可以通过做多来推测股价上涨，也可以通过做空来推测股价下跌。这在投资股票时是不存在的，但你可以从股票价格的上升运动中获利。

由于这个原因，差价合约也是更复杂的金融产品，可能比股票交易的风险更高。这是因为，对于差价合约，你的利润和损失可能远远超过你最初的支出。

差价合约交易危险吗？

因为差价合约交易的核心思想是价格投机，为了成功，你需要正确预测价格方向，这不是一件容易的事。尤其对于初学者来说，CFD交易的风险很大。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

如何计算美元指数？丨DXY指数

交易员的261天 — Sun, 14 Nov 2021 03:58:26 +0000

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美元是全世界最广泛使用和认可的货币。中央银行和政府持有美元作为其外汇储备的主要交换资产。

因为美国是世界主要的经济体，其政治和经济长期稳定，所以它也是世界上的储备货币。储备货币具有流动性，使其成为中央银行和金融机构结算国际交易的首选外汇工具。用储备货币结算跨境债务，就不需要为每笔交易兑换一国的货币。

美元指数（DXY）可以在洲际交易所（ICE）的期货市场和外汇交易商之间的场外交易市场进行交易。

简单的说DXY指数的走势代表的了美元的强势或弱势。而大多数商品的定价基准是美元，因为它具有流动性、稳定性和作为主要储备货币的作用。本地的生产成本和消费价格可能以各种货币计算，但在国际贸易中使用美元作为交换手段。随着时间的推移，美元上涨通常对商品价格不利，而储备货币的疲软则是商品看涨的因素。

如何计算美元指数？

美元指数衡量美国货币对其他储备货币的汇率。构成美元指数的六种货币是来自政治稳定国家的自由交易的外汇工具。包括：欧元，日元，英镑，加元，瑞典克朗，瑞士法郎。

在美元指数（DXY）计算时，他们各自的比重固定是：EUR: 57.6%;JPY 13.6%;GBP: 11.9%;CAD: 9.1%;SEK: 4.2%;CHF: 3.6%。由于欧元是第二大储备货币，它在美元指数中的权重最高。权重加起来是100%。

美联储在1973年3月创建了这个指数，当时布雷顿森林协议解体，主要货币开始相对自由报价，它们的权重是根据双边贸易来设定的。

美元指数是根据以下货币对的公式计算的：

第一个系数，50.14348112，是指数在基准期（1973年3月）对基数100的结果。

英镑和欧元汇率的指数为负数，因为根据市场惯例，它们对美元的报价为英镑/美元和欧元兑美元，即购买1单位外币所需的美元数量（直接报价）。相反，其他货币的报价是购买1美元所需的外币数量（间接报价），美元/日元，美元/加元等。

美元指数是每天24小时，每周5天计算的，该指数的基数是100.000。

例如，如果读数为86.212。这意味着，自该指数开始以来，美元已经下跌了13.79%。(86.212 – 100.000).

如果读数为120.650，这意味着自指数开始以来，美元的价值已经上升了20.65%。(120.650 – 100.00)

美元指数近期走势

2020年3月，在全球大流行病引起的风险推动美元指数飙升。美元作为储备货币的作用使其在市场动荡时期成为避险工具。

ICE美元指数在2020年3月升至103.96的高点，是2002年以来十八年来的最高水平。虽然该指数在3月16日那一周爆炸性地走高，但在接下来的一周转而走低进入熊市。

利率差在一种货币对另一种货币的价值中起着主导作用。由于COVID-19的影响笼罩着市场，短期美联储基金利率降至百分之零，缩小了美元与欧元货币之间的利率差异。随着美元的收益率利益下降，它使美元走低。

在2020年9个月内从103.96跌至89.165之后，美元指数在一个狭窄的范围内交易。

美联储继续向金融市场注入创纪录的流动性，增加美国的货币供应。政府为稳定经济而采取的刺激措施使美国的赤字飙升至28万亿美元的水平。潮水般的流动性和海啸般的刺激措施对美元的购买力造成了压力。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

影响外汇市场的因素丨快速指南

交易员的261天 — Mon, 10 May 2021 03:10:12 +0000

普拉斯财经

在投资外汇市场前，有许多事情需要考虑和了解。虽然货币对的外汇交易可能看起来过于复杂，在某种程度上也是如此，但交易者可以采用一些不同的方法来改善他们的交易结果。

影响外汇市场的因素都可能是极其复杂的，但并不是意味着我们要对于所有的细节进行深入的探讨。

而更重要的是获得一个整体的外汇市场概况和宏观的理解，就足以帮助做出更好的交易决定。

下面是一些交易者在投资外汇市场时应该考虑的事情，这些事情以更简单的术语进行了分解，以帮助普通投资者更快的熟悉外汇市场。

利率对外汇市场的影响

几乎每个国家的利率都是由该国的中央银行制定的。在美国，这一权力属于美国联邦储备银行，每个机构的名称各不相同，但它们基本上做同样的事情，即决定国家利率。

这个利率不是银行向客户借钱买房、买车，或创办企业的利率。相反，这是银行之间相互收取的贷款利率，因为银行不断向对方借钱以满足其他联邦要求。

较高的利率有助于减少通货膨胀，而较低的利率有助于增加商业活动。任何关于利率的新闻发布往往会影响到外汇和股票市场，利率的变化将直接影响该国的货币价值。

经济健康状况对外汇市场的影响

一个国家的经济实力将对该国货币对其他货币的估值产生很大影响。一个经济稳固或增长的国家有能力购买更多的商品和服务，并将更多的货币投入流通。这反过来将影响其货币的价值。

有几份月度、季度和年度报告将表明一个国家的经济表现如何。这些报告中最重要的是国内生产总值（GDP），建议交易者关注任何有关美国、中国和欧盟等主要国家GDP增长的消息。

此外，失业数字、消费者信心和通货膨胀报告也会直接影响外汇市场。

政治动荡和军事冲突对外汇市场的影响

任何国家或地区的政治和军事动荡都会对其他国家和地区产生重大影响，这些国家和地区似乎与冲突没有任何直接关系。然而，我们生活在一个全球经济中，世界变得越来越小，联系越来越紧密。

留意有关高层政治局势和任何酝酿中的军事冲突的新闻，并积极提出问题，寻求答案，以了解这些事情可能对世界贸易产生的影响。

例如，像缅甸这样的小国的政治动荡可能对与中国的贸易产生影响，因为缅甸是中国的天然气净出口国。中国制造商的任何能源成本增加都可能提高市场价格，降低其他国家的利润率。你可以想象，即使是一些小的浪花也会产生一些经济浪潮。

基本面分析和技术面分析

一些新的交易者可能会问什么是市场分析？基本面和技术分析有什么区别？

基本面分析更多的是基于前3点中说明的经济和政治新闻。而技术分析则需要对货币对的实际交易图表进行评估。

一个好的策略是确定一个或几个不同的货币对，并随着时间的推移对它们非常熟悉。你将能够看到基于经济新闻的行为模式，以及这些货币对的趋势和扭转趋势的方式。

例如，欧元/美元对是交易量最大的外汇资产。它将对美国和欧洲的经济数据敏感，如利率变化、失业率和GDP。然而，技术分析表明，自2015年以来，它几乎总是在1.1的汇率（1欧元等于1.1美元）以上交易。

了解欧元/美元货币对的历史走势，在未来接近1.1水平时，对于如何根据消息做出交易决定是很有用的。

你可以通过很多技术分析教程来提高你在进行市场技术分析时的能力，并对何时在市场上进入和退出头寸做出更好的决定。

成为外汇交易专家

交易者不需要拥有金融或经济学学位，就可以成为外汇专家，了解如何分析市场。所有需要的信息都可以免费获得，而且比上面所解释的更详细。

在交易时牢记影响外汇市场的因素的观点，就会改善你的交易行为，因为你的意识会影响你的市场分析和决策。然而，花额外的时间来磨练你的分析能力，并在你看到新闻或其他地方的相关信息时加以应用，肯定会提高你的交易成功率。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

美联储对美元价格的影响

交易员的261天 — Sat, 08 May 2021 01:16:11 +0000

普拉斯财经

美元的价值可以受到许多不同因素的影响，如中央监管机构，也被称为美联储。众所周知，中央银行和它的货币政策对美元汇率的影响最大，并根据经济需要稳定其价格。

由于它的重要性和与美元价格走势的关系，市场上的基本面分析有很大一部分是围绕着中央银行和它的主要数据进行的。那么我们将看看美联储对美元价格的影响，以及最新的发展。

美元熊市

在今年上半年，美元在经历了基本上是熊市的一年之后，有了强劲的复苏。然而，即使考虑到经济的增长和4月第一周公布的就业数据的改善，4月份的美元已经越来越下跌。

出于这个原因，很多交易员一直在想，为什么仅在这个月，美元的跌幅就高达2.75%。价格走势有很多因素，有些只是技术性因素，然而，主要是价格走势受到美联储的立场以及主席的评论的影响。

美元的价格主要是基于供应和需求

美联储负责美元的供应，因此也有很大的影响力。美联储通过公开市场操作来创造货币，即用新的货币在市场上购买证券，或通过向商业银行发放银行储备金来创造货币。然后，银行准备金通过银行业务成倍增加，银行可以借出他们手头的一部分存款。

除了供应之外，监管机构还可以通过以下方式影响美元的需求：一是利率，二是关于当前和未来经济状况的评论，最后是银行的量化宽松计划。为什么与美元没有直接物理关联的评论会对汇率产生影响？首先，投资者倾向于寻找一个稳定的经济和政治制度，银行主席关于经济稳定的评论可以说服投资者，导致大型市场参与者避开。

利率如何影响美元，甚至仅仅是关于利率的评论？

首先，利率是用来控制通货膨胀和经济活动的。正的利率向投资者发出信号，表明经济正在增长和稳定。这是第一个也是最容易理解的效果，作为初学者。第二，当利率较高时，它导致投资者更有可能在美国银行系统内获得更高的投资回报。这导致更多的个人、公司、银行和政府购买美元，总体上增加了需求水平。

目前的美国利率在什么水平？

目前，美国的利率略高于零，为0.25%，而且自2020年COVID带来的不确定性以来一直如此。到目前为止，低利率并不一定是一个重大的压力，因为世界上大多数中央银行也都是这样做的。而如果美国是唯一的国家，那么是的，这将大大抑制需求。应该指出的是，通常在过去，利率平均在1.75%和2.25%之间。

什么导致了美元下跌？

下跌不是简单地基于一个因素，低国债收益率、风险偏好和潜在的加税也造成了价格的波动。然而，其中一个重要的影响是美联储与他们对未来利率的立场。随着通货膨胀开始上升，就业开始恢复到更可控的水平，投资者本来希望监管机构能够表明，如果经济数据继续改善，在今年年底可能会提高利率。

然而，主席鲍威尔先生坚持认为，经济的改善还没有稳定或显著到足以谈论加息的程度。换句话说，投资者将继续从他们的储蓄和投资中获得低回报。

监管机构实际上已经就经济以及美元供应和利率问题发表了讲话。美联储周三拒绝放松其宽松的货币政策，尽管它承认经济正在加速发展。正如预期的那样，美国央行决定将短期利率维持在零附近，因为它每月至少购买1200亿美元的债券（监管机构向经济注入更多美元的方法）。

主席的语气仍然是鸽派的，他的语气在过去几个小时里把美元推到了两个月的新低。在这里，我们可以再次看到监管机构是如何影响世界上最大货币的汇率的。

对于交易者来说，知道为什么会发生某些运动是很重要的，基本面分析作为个人整体分析的一部分是关键。然而，技术和价格分析对于交易者了解当前的价格走势也是至关重要的。因此，在确定他们可能希望在市场上如何定位之前，交易者应牢记所有这三点。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

什么是强制平仓（Stop Out）？

交易员的261天 — Sun, 25 Apr 2021 03:37:11 +0000

普拉斯财经

什么是强制平仓？

就股票证券和投资而言，如果投资者拥有一个保证金交易账户，这种类型的交易可能就会涉及到强制平仓。如果投资者的账户余额为负数，并且拒绝或无法将账户价值提高到强制保证金要求之上，一旦发出保证金催缴通知（Margin Call），那么经纪人就有权开始强制出售账户中的证券和头寸。

通常情况下，经纪商在采取这种激烈的选择之前，会提供一次或多次警告，说明出现了低于最低保证金的情况。如果账户持有人拒绝回应一再提出的平抑保证金的要求，那么经纪商可以简单地强制卖出所有头寸。

强制平仓（stop out）是如何进行的？

要从事保证金投资交易，经纪公司一般要求其投资客户遵守公司的保证金要求规则。

如果用保证金买入的投资价格下跌，该账户可能会出现保证金不足的情况。然后，经纪公司可能会发出保证金通知，通知客户他们的账户保证金不足，他们必须存入更多的现金或出售一些股票，以抵消实际股票价格和维持保证金之间的全部或部分差额。

如果客户未能满足经纪账户内的保证金要求，持有该账户的公司有权强制清算；他们可以出售并关闭账户内所有未结的投资头寸。

以下两个例子可以说明保证金账户内的强制平仓情况：

你在一个在外汇经纪商处开立了交易账户，该账户有50%的追加保证金水平，以及20%的强制平仓水平。目前，你的账户净值有10,000美元，你用1,000美元的保证金开了一个交易头寸。如果这个头寸的损失达到9500美元，你的账户资产就变成了10000美元-9500美元=500美元。这已经是你所使用保证金的50%，所以经纪人会因此发出追加保证金警告。此时，你需要尽快的补充资金或者平掉一部分仓位。

如果你没有采取任何措施，而且头寸损失进一步达到9800美元，此时你的账户资产变成是10000美元-9800美元=200美元，这也就是已用保证金的20%了，那么就会直接触发强制平仓，经纪商将关闭你的亏损头寸，以防止未来所有的损失。

第二个例子，假如一个外汇经纪商分别有200%的追加保证金通知和一个100%的强制平仓水平。你目前的账户余额为1500欧元，你用200欧元的保证金建立一个交易头寸。如果这个头寸的损失达到1100欧元的地步，你的账户资产就变成1500欧元-1100欧元=400欧元（也就是你所用保证金的200%），此后你将会收到一个追加保证金的通知。

当你在这个头寸上的损失进一步达到1300欧元时，你的账户资产最终变成1500-1300=200欧元，这占了已用保证金的100%，经纪商将自动关闭你的头寸。

在外汇交易市场中，大部分外汇经纪商的强制平仓水平在50%。也就是在MT4软件中，你的预付款比例低于50%时，强制平仓就会发生。（外汇预付款比例和净值如何计算？）

为什么强制平仓很重要？

经纪公司使用强制平仓来保护自己，避免因保证金不足的账户出现账户负值的潜在损失。

如果一个拥有保证金账户的客户在他们的保证金投资价值下降时没有响应保证金追缴，而且经纪公司不出售该投资，那经纪公司就可能要承担相应的责任并遭受损失。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

股票KDJ是什么？股票KDJ技巧

交易员的261天 — Sat, 24 Apr 2021 09:19:18 +0000

普拉斯财经

KDJ是技术分析中的一个重要指标，也是投资者广泛使用的指标之一，具有良好的应用效果。它也是股票入门的重要基础知识。

在日线看盘中，股票KDJ指标可以提供短期交易点，但由于该指标时间过短，会造成指标的钝化。

股票KDJ的使用技巧

1、放大法：由于KDJ指数非常敏感，经常会给出一些杂七杂八的信息，容易误导投资者认为有买入信号或出货信号，所以操作上是错误的。如果我们把这个信号的可靠性放大一个级别来确认，效果会更好。如果KDJ指数的低位金叉是在日K线图上产生的，我们可以将其放大到周线图上。如果在周线图上的低位也产生了金叉，我们就会认为这个信号是可靠的，可以大胆地操作。

2、形态法：在KDJ指标的使用技巧中，由于其敏感性，它所给出的指标往往具有超前性。因此，我们可以利用KDJ指数的形态来帮助寻找合适的买点和卖点。KDJ指数在低位形成w底、三重底和头肩底形态时可以买入；在强势行情中，KDJ指数在高位形成m头和头肩顶时，出货的信号可靠性就会加强。

3、波浪法：KDJ指数与数浪结合是一种非常有效的方法。在K线图上，我们往往可以清楚地分辨出一浪、三浪、五浪的上升形态。在K线图上，股票价格在底部结束后开始上升。通常情况下，当第一波上涨时，KDJ指标会发出死叉的出货信号。这个时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误的信号或者是一个欺诈信号。

当股指走到第三子浪时，我们将更加关注这个卖出信号。当股指走到明显的第五子浪时，如果KDJ指数发出卖出信号，我们将坚决出货。

4、趋势线法：当股指或股价进入极强或极弱行情时，股指会形成单边上涨趋势和单边下跌趋势；在单边下跌趋势中，KDJ指数会多次发出买入信号或低位钝化。如果投资者按照买入信号进行操作，就会过早地被套牢。他们中的一些人会在很低的价格买入，股价就会继续下跌，即使是低价。

如果我们想有效地解决这个问题，我们可以在K线图上加一条下降趋势线。在股指和股价突破下降趋势线之前，KDJ发出的任何买入信号都不会被考虑。只有当股指和股价突破下降趋势线时，才会考虑KDJ指数的买入信号。

KDJ选股买入方法

第一种买入方法：提前买入法。在实际操作中，我们经常会遇到这样的问题：由于日KDJ的变化速度比周KDJ快，当周KDJ出现金叉时，日KDJ已经提前数天出现，股价也出现了一段时间的上涨，买入成本也随之上升。激进的投资者可以提前买入，以减少成本。提前买入法所需满足的条件如下：

收到周阳线，周线的K线和j线的钩头需要金叉（金叉）。
日线KDJ在本周会形成金叉，且金叉的日成交量为正值（若日线KDJ金叉在当天，则当天的成交量大于5日平均成交量为佳）。

第二种买入方法：周线KDJ只是金叉，日线KDJ有金叉的买入方式。

第三种买入方式：周线K、D两线 “将死”买入法。这种方法的条件如下：

本周KDJ金叉后，股价回落，收出周阴线，然后又放量上涨。
周K线的K线和D线即将交叉，但没有出现死叉。K线再次张口向上。
KDJ金叉。用这种方法买入股票，可以捕捉到市场的快速强势上涨。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

金叉和死叉的区别

交易员的261天 — Sat, 24 Apr 2021 09:08:57 +0000

普拉斯财经

技术分析师使用大量的数据，通常是以图表的形式，来分析股票和其他金融市场。有时，这些图表上的趋势线以曲线和交叉的方式形成形状，通常被赋予有趣的名称，如头肩顶、双顶等。技术交易者要学会识别这些常见的形态，以及它们可能预示着一只股票或市场的未来表现。

黄金交叉和死亡交叉是完全相反的。金叉表示长期牛市的到来，而死亡交叉则预示着长期熊市的到来。两者都是指短期移动平均线越过主要的长期移动平均线。

关键提示：

金叉表明长期牛市的到来，而死亡交叉表明长期熊市的到来。
当伴随着高交易量时，这两种交叉被认为是更重要的。
一旦交叉发生，长期移动平均线被认为是市场的主要支撑位（在金叉的情况下）或阻力位（在死亡交叉的情况下）。
这两种交叉都可能作为趋势变化的信号出现，但它们更经常作为对已经发生的趋势变化的有力确认而出现。

黄金交叉

当短期移动平均线与主要的长期移动平均线向上交叉时，就会出现黄金交叉，并被分析家和交易员解释为市场明确的向上转折信号。基本上，短期平均线的上升趋势比长期平均线快，直到它们交叉。

金叉的形成有三个阶段：

1、跌势，随着卖盘的耗尽而最终结束

2、第二阶段，较短的移动平均线穿过较长的移动平均线向上交叉

3、最后，持续的上升趋势，希望能带来更高的价格。

死亡交叉

相反，类似的下行移动平均线交叉构成了死亡交叉，被理解为市场中决定性的下跌信号。死亡交叉发生在短期平均线趋势向下并与长期平均线交叉时，基本上与金叉的方向相反。

死亡交叉发生在1929年、1938年、1974年和2008年的经济衰退之前。有很多次死亡交叉的出现，比如在2016年的夏天，它被证明是一个错误的指标。

对于什么是这种有意义的移动平均线交叉的确切构成，有一些不同的意见。一些分析师把它定义为100天移动平均线与50天移动平均线的交叉；另一些分析师把它定义为200天平均线与50天平均线的交叉。

金叉和死叉的局限性

所有的指标都是滞后的，没有一个指标可以真正预测未来。很多时候，观察到的金叉会产生一个错误的信号，而当时做多的交易者随后可能会发现自己陷入一些短期的麻烦。尽管它在预测之前的大牛市方面有明显的预测能力，但金叉也确实经常失败。

因此，在进行交易之前，金叉应始终与其他信号和指标进行确认。正确使用黄金交叉的关键是配合其他过滤器和指标，始终使用适当的风险参数和比率。记住要始终保持一个有利的风险回报比，并适当把握交易时机，这比盲目追随十字星会带来更好的结果。

该文章原创于普拉斯财经，作者：交易员的261天

外汇初级知识 – 普拉斯财经

止损 Stop Loss丨每个交易员的生命线

文章目录

在哪里设置你的止损？

止损单的优势是什么？

你可以不设置止损单来交易外汇吗？

什么是场外交易市场（OTC）？

文章目录

什么是OTC 场外交易市场？

场外市场可以交易哪些金融工具？

价格驱动方式和透明度

场外交易市场的优点和缺点

结论

常见问题

如何开通外汇模拟账户？MT4/MT5模拟账户

文章目录

初学者的外汇模拟账户

在哪里以及如何开通外汇模拟账户？

什么是CFD交易？差价合约

文章目录

什么是CFD交易？

差价合约市场如何运作？

股票差价合约交易

差价合约交易的好处和局限性

交易差价合约与投资股票

常见问题

如何计算美元指数？丨DXY指数

如何计算美元指数？

美元指数近期走势

影响外汇市场的因素丨快速指南

利率对外汇市场的影响

经济健康状况对外汇市场的影响

政治动荡和军事冲突对外汇市场的影响

基本面分析和技术面分析

成为外汇交易专家

美联储对美元价格的影响

美元熊市

美元的价格主要是基于供应和需求

利率如何影响美元，甚至仅仅是关于利率的评论？

目前的美国利率在什么水平？

什么导致了美元下跌？

什么是强制平仓（Stop Out）？

什么是强制平仓？

强制平仓（stop out）是如何进行的？

为什么强制平仓很重要？

股票KDJ是什么？股票KDJ技巧

股票KDJ的使用技巧

KDJ选股买入方法

金叉和死叉的区别

黄金交叉

死亡交叉

金叉和死叉的局限性