什么是外汇互换(掉期)?

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什么是外汇互换(掉期)?

在外汇市场中,你会遇到很多陌生的专业术语,其中一个术语是外汇互换(掉期)。这类交易实际上占据了外汇市场上最主要的部分。在这里,我们将概括的解释什么是外汇互换?以及它的优势和风险由哪些?

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外汇互换的基本原理

在最简单的理解中,外汇互换的作用正如其名称所暗示的那样。它是在双方之间相互交换货币的一种协议,并在未来的一个指定日期和汇率偿还这笔钱。

另外,当我们在外汇平台进行交易时,也会遇到外汇掉期,俗称隔夜费,也就是持有一种货币的空头或者多头而形成的费用或收入,这些信息都可以在外汇平台的官网查询,或者在MT4或MT5的软件中查看。

外汇互换的例子

甲方,和乙方达成协议,用1,000,000欧元交换1,150,000美元,以满足双方对另外一种货币的需求。

然后,期间双方互相支付约定的利息,并在到期时偿还对方本金。从本质上讲,双方是在向对方借出一种特定的外国货币。在某些情况下,外汇互换可以有很多的类型,这将取决于协议的细节。

此例子只是一个基本的概括,更多外汇互换的实操其实很复杂,类型也很多,需要一定的专业知识理解。

外汇互换的参与者

外汇互换曾经是那些外汇汇率极不稳定的国家的人的常用工具,或者可以作为一种机制来打破货币限制。

随着投资者和公司越来越多地成为跨国公司,外汇互换的使用在世界各地都在增加。以下是几个例子,说明外汇互换在今天的外汇市场上能带来的有利影响。

一般在国外做生意的公司,外汇互换可能是他们比较常用的一种金融工具。当他们需要通过借贷在境外开展业务时,但确无法从境外的银行获得有利的贷款条件。因此,如果他们可以在本国以最好的条件借到钱,并在境外寻找有类似业务需求的公司进行外汇互换,而无需在境外借款,或者跨境支付。那么这种交易可能对所有参与者都有好处。

对于那些已知本国货币不稳定的机构和零售投资者来说。这是参与外汇互换的主要目的是防范波动较大的货币的货币风险。通过参与外汇互换,双方都可以设定条款,并对其交易成本有一个确定性。

外汇互换最常被公司和其他类型的机构投资者使用,这当然是比零售投资者使用外汇掉期更常见的情况。

外汇互换的风险

虽然外汇掉期在大多数情况下可以有利,但就像任何形式的交易一样,它们并不是完全没有风险。如果你参与外汇互换,以下是你可能会遇到的几个主要风险。

利率波动利率通常在合同中是浮动的。因此,汇率的变化有可能会抵消你希望从外汇互换中获得的任何成本节约的好处。

汇率最重要的风险可能是汇率。这通常是在互换合同中预设的,是未来交易到期时的一个固定汇率。在这里,也有可能未来的汇率对一方来说比原始或当前的汇率更差。在这种情况下,互换可能会有损失。

外汇互换的费用

如果你是在外汇平台进行外汇交易,你肯定也会遇到掉期费。这也可以被称为隔夜费,或展期费,有时可能与外汇互换相混淆。

这是一种 “费用”,尽管它可以是正数,也可以是负数,适用于你通过外汇经纪商进行交易时持有的过夜头寸。这个数额是不断变化的,基本上代表了你所持有的货币对的利率差异。因此,持有某些货币对的多头头寸可能会收到隔夜费,而空头头寸将要支付隔夜费,或许是反向的。

总结

虽然外汇互换通常是一个更有经验的机构交易者更关心的领域,但外汇互换在外汇交易中仍然发挥着巨大的作用,是一个需要注意的非常有用的交易。

如果你正在寻找一种最安全的方式来处理大量的外汇,并且希望在很长一段时间内为交易增加某种程度的安全或控制,那么可以尝试进行外汇互换的操作。

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