DeFi已经发展成为一个数十亿美元的市场，在加密货币领域和其他领域为用户提供了许多去中心化的服务，而借贷协议是这个领域的一些最大参与者。
加密货币领域已经发展成为一个3万亿美元的产业。在过去十年中，加密货币领域有许多创新。最近的创新之一是去中心化金融（DeFi）空间。
DeFi是加密货币领域内发展最快的部分之一。它为加密货币投资者和其他市场参与者提供了许多服务。由于其重要性，这篇文章将触及DeFi的一个方面，即借贷（Lending Protocols）。
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什么是DeFi？
DeFi可以简单地定义为去中心化的金融。这是一个建立在区块链技术之上的金融应用程序的生态系统。与常规的金融生态系统不同，DeFi空间的运作没有任何中央机构的第三部分。
相反，DeFi依靠一个点对点的网络来建立去中心化的应用程序，这将允许人们连接和管理他们的资产，无论他们的位置或地位如何。DeFi旨在确保人们从世界的每一个地方获得开源、透明和无许可的金融服务。
去中心化的金融生态系统是建立在智能合约之上的。智能合约是自我执行的，不需要第三方中介。DeFi在以太坊网络上起步。因此，大多数DeFi协议建立在以太坊区块链上并不奇怪。
DeFi借贷
DeFi借贷的发生得益于借贷平台或协议。这些平台以无信任的方式提供加密货币贷款，允许持有者将他们拥有的硬币押在DeFi借贷平台上用于借贷目的。
在DeFi平台上，借款人可以接受贷款，一旦归还贷款，贷款人可以获得利息。借贷过程从开始到结束都是在没有中间人的情况下执行的。
代币持有人使用智能合约将他们打算借出的代币送入一个池子。一旦硬币被发送到智能合约中，它们就可以供其他用户借用。之后，智能合约会发行代币（通常是平台的原生代币），自动发放给贷款人。除了发送到智能合约的基础资产外，这些代币还可以在以后的阶段被赎回。
几乎所有通过原生代币发放的贷款都是有抵押的。这意味着，希望借入资金的用户需要提供担保。然而，与中心化的金融系统不同，DeFi空间的担保是以加密货币的形式，其价值高于实际贷款本身。
借款人有可能首先出售他们的资产来产生资金。然而，有许多理由说明DeFi借款有意义。
首先，用户可能需要资金来处理他们可能发生的意外支出，并且不打算出售他们持有的资产，因为他们认为这些资产在未来会增值。此外，通过DeFi协议借钱，用户可以避免或推迟支付其加密货币的资本利得税。另外，个人可以使用他们从DeFi协议中借来的资金来增加他们在一些交易头寸上的杠杆。
哪些是受欢迎的DeFi借贷协议？
Maker
Maker是领先和独特的DeFi加密货币借贷平台之一。它允许用户通过其DAI代币来借钱。DAI是一种稳定币，其价值与美元挂钩。使用Maker协议，任何人都可以使用。用户可以打开一个保险库，锁定ETH或其他加密货币等抵押品，并产生DAI作为锁定抵押品的债务。
Maker协议鼓励用户通过治理费参与运营收益，作为平台的利率。MKR是Maker协议的原生代币，其持有人在黑天鹅事件中充当最后一道防线。一旦抵押品价值开始下降，MKR就会被铸造并在公开市场上出售以筹集更多的抵押品。
Aave
另一个领先的DeFi借贷协议是Aave。这是一个开源平台，是加密货币领域最受欢迎的DeFi借贷协议之一。Aave是一个非托管的流动性平台，用于赚取存款和借贷资产的利息。它允许贷款人将他们的加密货币存入一个池子里，并获得等量的aTokens，即其原生代币。该协议根据需求和供应情况对利率进行算法调整，表明用户持有的aTokens越多，利息金额越高。
Compound
另一个流行的DeFi借贷协议是Compound。这是一个算法和自主的货币市场协议，旨在解锁众多开放的金融应用。Compound允许用户存入加密货币，赚取利息，并针对它们借入其他加密货币资产。通过使用智能合约，Comound自动管理和存储协议上的资本。
作为一个无权限协议，任何拥有加密货币钱包和互联网连接的人都可以与Compound互动并获得利息。Metamask是支持Compound DeFi协议的钱包之一。Compound协议支持众多资产的借贷，包括DAI, ETH, WBTC, REP, BAT, USDC, USDT和ZRX。
